बॉन्ड पोर्टफोलियो और ब्याज दरें

• मई 21, 2024

क्या अमेरिकी फेडरल रिजर्व द्वारा आसन्न ब्याज दर में वृद्धि से आप चिंतित हैं? ब्याज दर की चाल बॉन्ड पर रिटर्न को प्रभावित करती है। बढ़ती दरें बॉन्ड लॉस में तब्दील हो सकती हैं। क्या आपका पोर्टफोलियो भविष्य की दर वृद्धि के लिए तैयार है?

बॉन्ड की कीमतें बॉन्ड यील्ड के विपरीत चलती हैं। इसका मतलब है कि जैसे ही ब्याज दरें बढ़ती हैं बांड की कीमतें गिर जाती हैं। एक बच्चे के वॉचवॉ के बारे में सोचो। एक छोर पर बॉन्ड यील्ड है। दूसरे छोर पर बॉन्ड की कीमतें हैं। हम वर्षों से बांड की पैदावार का अनुभव कर रहे हैं। इससे बॉन्ड फंड्स को अच्छा रिटर्न देने की अनुमति मिली है क्योंकि उनकी कीमतें चढ़ गई हैं।

अब यू.एस. फेडरल रिजर्व ने दरें बढ़ाने की योजना का संकेत दिया है। फेड का फेडरल फंड्स रेट पर सीधा नियंत्रण है, जो एक दूसरे को उधार देने के लिए बैंकों द्वारा उपयोग की जाने वाली दर है। बेशक, यह दर अन्य सभी दरों को प्रभावित करती है। लघु अवधि की दरें बढ़ने से लंबी अवधि की दरें बढ़ जाती हैं। अन्यथा, पांच साल के लिए कुछ क्यों निवेश करें जब आप दो साल में समान दर प्राप्त कर सकते हैं। कई बार उलटा घटित होता है (अल्पावधि दर दीर्घावधि से अधिक)। यह एक व्युत्क्रम उपज वक्र के रूप में जाना जाता है और आसानी से मंदी की ओर जाता है। आखिरी बार जब हम 2008-2009 में आए थे।

बढ़ती दरें बॉन्ड को कैसे प्रभावित करेंगी यह कई कारकों पर निर्भर करता है। इनमें वृद्धि की दर और वृद्धि की आवृत्ति शामिल है। दुर्भाग्य से, दोनों कारक एक निवेशक के नियंत्रण से बाहर हैं। तुम क्या कर सकते हो?

कई विकल्प उपलब्ध हैं। बेशक, आप हमेशा अपने सभी बांड बेच सकते हैं, लेकिन यह उचित नहीं है। बांड अभी भी एक संतुलन, और आवश्यक, किसी भी पोर्टफोलियो का हिस्सा हैं। जब दरें बढ़ती हैं, तो बॉन्ड्स पैसे खो सकते हैं, लेकिन इस हद तक नहीं कि स्टॉक कम हो जाए। निवेश का एक हिस्सा यह स्वीकार कर रहा है कि किसी भी पोर्टफोलियो में नुकसान कई बार होता है।

एक विकल्प केवल शॉर्ट टर्म बॉन्ड फंड को पकड़ना है। शॉर्ट टर्म फंड्स ऐसे बॉन्ड रखते हैं जो पांच साल से कम समय में परिपक्व होते हैं। इसका मतलब यह है कि दरों में वृद्धि के साथ फंड परिपक्व होने के स्थान पर नए उच्च उपज वाले बॉन्ड खरीदेंगे। ये उच्च पैदावार बांड की कीमत के नुकसान की भरपाई कर सकते हैं।

एक अन्य विकल्प सीढ़ी बांड है। अलग-अलग बॉन्ड के लिए सीढ़ी की सिफारिश की जाती है, लेकिन बॉन्ड फंड में भी इसे लागू किया जा सकता है। सभी शॉर्ट टर्म बॉन्ड फंड्स के मालिक होने के बजाय (और फेड की दरें कम होने पर कम पैदावार देखकर) या सभी लॉन्ग टर्म फंड्स (और अगर फेड आक्रामक तरीके से रेट बढ़ाता है तो बड़े नुकसान को देखते हुए), आप कई फंड्स में निवेश करते हैं। आप अपने पैसे को शॉर्ट टर्म, इंटरमीडिएट टर्म और लॉन्ग टर्म फंड्स पर समान रूप से फैलाते हैं। यदि आप चुनते हैं तो थोड़ा अंतर्राष्ट्रीय में जोड़ें। वैकल्पिक रूप से, आप शॉर्ट और इंटरमीडिएट बॉन्ड फंड्स के लिए दरों में वृद्धि तक अधिक वजन करना चाह सकते हैं।

आप जो भी चुनते हैं, याद रखें कि एक पोर्टफोलियो को स्थिर करने के लिए बांड की आवश्यकता होती है। बॉन्ड बियर मार्केट कभी भी उतने स्थिर नहीं होते जितना कि स्टॉक मार्केट बियर मार्केट। दरों को बढ़ाने से बांड पर बढ़ी हुई पैदावार भविष्य में आपके पोर्टफोलियो को लाभ देगी।

सैंड्रा बॉब्लिट्ज द्वारा निवेश पुस्तकें:

2015 में $ 10K का निवेश: सफलता के लिए अपनी हवा का निवेश (सैंड्रा की निवेश मूल बातें पुस्तक 3)


सफलतापूर्वक निवेश करने का सरल तरीका: आपके धन को बढ़ाने के लिए एक समय-परीक्षणित रणनीति

वीडियो निर्देश: English: Bond Mathematics: Interest Rates and Price (Inverse Relationship and Sensitivity) (मई 2024).