बैलेंस्ड म्युचुअल फंड में एक त्वरित झलक

• मई 1, 2024

क्या मुझे विकास के लिए निवेश करना चाहिए? या, मुख्य रूप से आय के लिए? एक "समझौता" या सड़क के बीच का दृष्टिकोण एक संतुलित म्यूचुअल फंड है। एक संतुलित म्यूचुअल फंड एक प्रकार का एसेट एलोकेशन फंड होता है, जो स्टॉक (सामान्य और पसंदीदा दोनों) और बॉन्ड में निवेश करता है, जो आय के साथ-साथ पूंजी प्रशंसा भी प्रदान कर सकता है। एक संतुलित म्यूचुअल फंड को कभी-कभी हाइब्रिड फंड के रूप में जाना जाता है।

एक संतुलित फंड में अनिवार्य रूप से तीन उद्देश्य होते हैं: पूंजी के दीर्घकालिक विकास और वर्तमान आय के लिए प्रयास करते हुए पूंजी का संरक्षण। इन तीन प्राथमिकताओं की सटीक रैंकिंग और वजन कई बार आर्थिक और बाजार की स्थितियों को बदलने के लिए भिन्न हो सकते हैं। एक संतुलित फंड इक्विटी और डेट सिक्योरिटीज की एक विस्तृत श्रृंखला में अपने होल्डिंग्स में विविधता लाने के लिए अपने विभिन्न उद्देश्यों को प्राप्त करना चाहता है, जैसे कि एक पूर्व-निर्धारित फॉर्मूला जैसे स्टॉक को 60% आवंटन और बॉन्ड को 40%। एक शेष शेष राशि आम तौर पर मुद्रा बाजार उपकरणों और परिवर्तनीय की ओर केंद्रित है। हालांकि, विशिष्ट भार को प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग के लिए न्यूनतम या अधिकतम तक सीमित रखा जा सकता है। इसके अलावा, फंड केवल निवेश-ग्रेड गुणवत्ता वाले बॉन्ड की खरीद को प्रतिबंधित कर सकता है। फंड के आधार पर, निम्न-गुणवत्ता वाली निश्चित-आय प्रतिभूतियों के लिए एक विशिष्ट प्रतिशत भी आवंटित किया जा सकता है। म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो के भीतर इक्विटी का चयन और खरीद भी समय-समय पर अलग-अलग होगी क्योंकि यह निवेश जोखिम और वापसी के बीच इष्टतम संतुलन बनाने के लिए प्रयास करता है। उदाहरण के लिए, फंड मैनेजर या प्रबंधन टीम अपनी ऐतिहासिक कमाई और बाजार के सापेक्ष मूल्यांकन के आधार पर "अंडरवैल्यूड" कंपनियों के स्टॉक को खरीदने का फैसला कर सकती है, अगर अन्य निवेश अवसरों की तुलना में आउटलुक को अधिक अनुकूल बनाने के लिए निर्धारित किया जाता है। फंड अपनी पकड़ का एक निश्चित प्रतिशत विदेशी बॉन्ड और इक्विटी को भी आवंटित कर सकता है। बदलते बाजार की स्थितियों, आर्थिक और व्यावसायिक दृष्टिकोण और जोखिम प्रबंधन के अनुसार पोर्टफोलियो के वास्तविककरण को समायोजित किया जा सकता है।

चूंकि संतुलित फंड अस्थिरता को कम करना चाहते हैं, वे आम तौर पर बैल बाजारों के दौरान प्रदर्शन के मामले में पिछड़ जाते हैं। त्वरित, उच्च ओकटाइन निवेश रिटर्न की तलाश में आक्रामक निवेशकों से अपील करने के लिए एक संतुलित फंड की संभावना नहीं है। हालांकि, संतुलित म्यूचुअल फंड "शुद्ध" स्टॉक फंडों की तुलना में कम अस्थिर हैं, क्योंकि वे अपने निवेश उद्देश्य को ध्यान में रखते हुए बाजार में उतार-चढ़ाव के दौरान पूंजी संरक्षण के अधिक सुरक्षात्मक होते हैं, ये फंड निश्चित रूप से जोखिम के बिना नहीं हैं। किसी भी अन्य फंड की तरह एक संतुलित म्यूचुअल फंड शुद्ध संपत्ति मूल्य में गिरावट का अनुभव कर सकता है। मूलधन और निवेश रिटर्न के मूल्य में गिरावट किसी भी किस्म और कारणों और घटनाओं के संयोजन के कारण हो सकती है। बांड कई जोखिमों के अधीन होते हैं जैसे कॉल जोखिम, क्रेडिट जोखिम, आय जोखिम, ब्याज दर जोखिम और पूर्व भुगतान जोखिम। आम तौर पर कमजोर व्यवसाय और आर्थिक जलवायु या किसी विशेष क्षेत्र में लंबे समय तक भालू के बाजार (जैसे, इक्विटी बाजार) भी म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन और उसके बाद के मूल्य को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकते हैं। विदेशी प्रतिभूतियां मुद्रा जोखिम और तरलता जोखिम जैसे अतिरिक्त, अंतर्निहित जोखिमों के अधीन हैं और प्रतिकूल आर्थिक और राजनीतिक परिवर्तनों और विकास से प्रभावित हो सकती हैं। म्यूचुअल फंड मैनेजर या प्रबंधन टीम द्वारा किए गए निवेश के फैसले भी इसके प्रासंगिक बेंचमार्क के संबंध में फंड अंडरपरफॉर्मेंस को जन्म दे सकते हैं

बैलेंस्ड म्यूचुअल फंड आम तौर पर रूढ़िवादी निवेशकों से अपील करते हैं जो एक "ऑल-इन-वन" निवेश शैली की तलाश कर रहे हैं जो कि बांड और स्टॉक परिसंपत्ति वर्गों में व्यापक विविधता प्रदान करता है, एक दीर्घकालिक समय क्षितिज है और बाजार में उतार-चढ़ाव के कुछ माप को स्वीकार कर सकता है। एक संतुलित फंड एक विविध, कर योग्य म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो या कर-स्थगित सेवानिवृत्ति खाते में एक मुख्य होल्डिंग हो सकता है।

सूचना के प्रयोजनों के लिए और सलाह के रूप में इरादा नहीं है।

वीडियो निर्देश: कुछ भी नहीं बोरिंग बैलेंस्ड फंड के बारे में (मई 2024).